記者發(fā)現(xiàn)，洛陽(yáng)玻璃近幾年新建及技改的在建工程項(xiàng)目總投資額高達(dá)數(shù)十億元，但其部分會(huì)計(jì)處理令人疑惑。
以其總投資額5.08億元的信息顯示超薄基板生產(chǎn)線冷修技改項(xiàng)目為例，今年4月份該項(xiàng)目已點(diǎn)火投產(chǎn)，但截至半年報(bào)披露，其在建工程3.35億元賬面余額轉(zhuǎn)入固定資產(chǎn)的金額為零。
轉(zhuǎn)型新能源玻璃
控股股東中國(guó)洛陽(yáng)浮法玻璃集團(tuán)有限責(zé)任公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“洛玻集團(tuán)”）參與的兩次重大資產(chǎn)重組，逐步將新能源玻璃相關(guān)業(yè)務(wù)板塊注入洛陽(yáng)玻璃，并將原來(lái)的浮法玻璃等業(yè)務(wù)剝離置出。但是兩次重大資產(chǎn)重組后，重組標(biāo)的業(yè)績(jī)承諾均未達(dá)到預(yù)期，參與重組各方也對(duì)上市公司進(jìn)行相應(yīng)的業(yè)績(jī)補(bǔ)償。
洛陽(yáng)玻璃在2015年以前主營(yíng)業(yè)務(wù)為浮法玻璃、信息顯示玻璃，在2017年與洛玻集團(tuán)進(jìn)行重大資產(chǎn)重組及資產(chǎn)置換后，逐步發(fā)展為信息顯示玻璃和新能源玻璃兩大主營(yíng)產(chǎn)品，今年上半年，新能源玻璃收入已經(jīng)占到總收入的81.47%。
2018年，洛陽(yáng)玻璃以發(fā)行股份的方式，向洛玻集團(tuán)、合肥高新建設(shè)投資集團(tuán)公司、安徽華光光電材料科技集團(tuán)有限公司、蚌埠玻璃工業(yè)設(shè)計(jì)研究院、中國(guó)建材國(guó)際工程集團(tuán)有限公司、凱盛科技集團(tuán)公司、宜興環(huán)?？萍紕?chuàng)新創(chuàng)業(yè)投資有限公司、協(xié)鑫集成科技股份有限公司，購(gòu)買(mǎi)中建材（合肥）新能源有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“合肥新能源”）100%股權(quán)、中國(guó)建材桐城新能源材料有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)”桐城新能源”）100%股權(quán)、中建材（宜興）新能源有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“宜興新能源”）70.99%股權(quán)。交易作價(jià)分別為3.08億元、2.21億元和2.45億元。
根據(jù)2018年審計(jì)報(bào)告，上述三家公司均未完成承諾業(yè)績(jī)，合肥新能源、桐城新能源、宜興新能源差額分別為5083萬(wàn)元、1939.49萬(wàn)元、2170.12萬(wàn)元。此前交易方承諾的是，2018年經(jīng)審計(jì)并扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤(rùn)，合肥新能源不低于6167.88萬(wàn)元、桐城新能源不低于2636.71萬(wàn)元、宜興新能源不低于3337.03萬(wàn)元。
根據(jù)交易雙方簽訂的《發(fā)行股份購(gòu)買(mǎi)資產(chǎn)的利潤(rùn)承諾補(bǔ)償協(xié)議》及補(bǔ)充協(xié)議，經(jīng)計(jì)算，參與各方應(yīng)向洛陽(yáng)玻璃補(bǔ)償股份總數(shù)為740.09萬(wàn)股，洛陽(yáng)玻璃將以3元/股的價(jià)格回購(gòu)該部分股份并予以注銷(xiāo)。
洛陽(yáng)玻璃對(duì)業(yè)績(jī)承諾未完成的原因解釋為，目標(biāo)公司主營(yíng)業(yè)務(wù)為光伏玻璃的研發(fā)、生產(chǎn)和銷(xiāo)售，其最終用戶(hù)為光伏電站，受“5·31新政”的影響，2018年光伏行業(yè)的政策環(huán)境較盈利預(yù)測(cè)時(shí)發(fā)生了較大變化，導(dǎo)致目標(biāo)公司2018年度營(yíng)業(yè)收入及凈利潤(rùn)不及預(yù)期。
更早的一次重大資產(chǎn)重組發(fā)生在2015年，洛陽(yáng)玻璃與洛玻集團(tuán)重大資產(chǎn)置換、發(fā)行股份并支付現(xiàn)金購(gòu)買(mǎi)資產(chǎn)及發(fā)行股份募集配套資金。
洛陽(yáng)玻璃置入的資產(chǎn)為蚌埠中建材信息顯示材料有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“蚌埠公司”），作價(jià)為 6.75億元，置出資產(chǎn)為洛陽(yáng)玻璃持有的多家公司股權(quán)及債權(quán)，對(duì)價(jià)為4.94億元。
洛玻集團(tuán)作出的業(yè)績(jī)補(bǔ)償承諾是，置入資產(chǎn)2015 年、2016 年、2017 年每年實(shí)現(xiàn)的經(jīng)審計(jì)的歸屬于母公司所有者的扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤(rùn)數(shù) 3084.47萬(wàn)元、5895.44萬(wàn)元、6968萬(wàn)元。
但本次資產(chǎn)重組僅在重組當(dāng)年置入資產(chǎn)完成業(yè)績(jī)承諾，2016年和2017年業(yè)績(jī)未達(dá)標(biāo)。洛玻集團(tuán)向洛陽(yáng)玻璃支付2016年度業(yè)績(jī)補(bǔ)償款2378萬(wàn)元，2017年度業(yè)績(jī)補(bǔ)償款1530萬(wàn)元。
加強(qiáng)與股東聯(lián)動(dòng)
盡管有大股東及實(shí)際控制人數(shù)次定向“輸血”，但洛陽(yáng)玻璃2018年及2019年上半年的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)并未改觀。
截至 2019 年 6 月 30 日，洛陽(yáng)玻璃實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入8.59億元，同比增加 22.36%；但實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)為1563萬(wàn)元，同比減少28.88%；扣非凈利潤(rùn)為-136萬(wàn)元。
洛陽(yáng)玻璃方面對(duì)此解釋稱(chēng)，去年“5·31新政”后，產(chǎn)品價(jià)格大幅下滑，今年上半年價(jià)格逐步回暖，但是還沒(méi)有達(dá)到“5·31新政”之前的價(jià)格水平，毛利率相比之前也較低。
值得關(guān)注的是，洛陽(yáng)玻璃已經(jīng)連續(xù)8年扣非凈利潤(rùn)出現(xiàn)虧損。從2011年開(kāi)始至2018年，扣非凈利潤(rùn)分別為-6776萬(wàn)元、-6280萬(wàn)元、-1.269億元、-1.536億元、-2.159億元、-7691萬(wàn)元、-4360萬(wàn)元、-2175萬(wàn)元。8年累計(jì)虧損約7.69億元。
數(shù)據(jù)顯示，洛陽(yáng)玻璃已經(jīng)連續(xù)數(shù)年出現(xiàn)流動(dòng)負(fù)債高于流動(dòng)資產(chǎn)的情況。洛陽(yáng)玻璃方面對(duì)記者表示，公司近幾年投資的項(xiàng)目比較多，投資大負(fù)債就比較大，流動(dòng)資金短期可能會(huì)緊張一點(diǎn)兒，但是不存在資金鏈斷裂的情況。
該公司稱(chēng)，一方面，目前公司銀行授信額度相對(duì)充足，且大股東及實(shí)際控制人也會(huì)有很多財(cái)務(wù)資助，比如銀行貸款擔(dān)保、資金代付等。
另一方面，光伏市場(chǎng)對(duì)大客戶(hù)有一定的授信期和授信額度，應(yīng)收賬款雖然高一點(diǎn)兒，但公司也在積極清收應(yīng)收賬、減少庫(kù)存、回流資金，市場(chǎng)回暖后現(xiàn)金流也會(huì)有所改善。
翻閱洛陽(yáng)玻璃歷年年報(bào)發(fā)現(xiàn)，洛陽(yáng)玻璃自上市以來(lái)已數(shù)次“披星戴帽”，公司簡(jiǎn)稱(chēng)曾變更為ST洛玻、兩次變更為?猄T洛玻。在大股東洛玻集團(tuán)助力洛陽(yáng)玻璃逐步轉(zhuǎn)型后，股東在2019年直接以資金扶持方式向洛陽(yáng)玻璃“輸血”，以緩解資金方面的壓力。
2019年年初，洛陽(yáng)玻璃實(shí)際控制人中國(guó)建材集團(tuán)有限公司全資子公司凱盛科技集團(tuán)有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“凱盛集團(tuán)”）與洛陽(yáng)玻璃簽署了《金融服務(wù)框架協(xié)議》，該框架協(xié)議約定凱盛集團(tuán)在2019年度為洛陽(yáng)玻璃提供融資擔(dān)保、資金代付等金融服務(wù)，其中提供融資擔(dān)保本金額度累計(jì)不超過(guò)33.29億元、提供資金代付本金額度累計(jì)不超過(guò)19.29億元。
新建項(xiàng)目陸續(xù)投產(chǎn)
背靠洛玻集團(tuán)及中國(guó)建材集團(tuán)有限公司在公司轉(zhuǎn)型期的行業(yè)資源、資金等方面的扶持，近幾年來(lái)，洛陽(yáng)玻璃對(duì)原有生產(chǎn)線實(shí)行技改及新開(kāi)建新能源玻璃建設(shè)項(xiàng)目，總投資額達(dá)數(shù)十億元。
記者查閱洛陽(yáng)玻璃歷年年報(bào)注意到，在洛陽(yáng)玻璃投資較大的在建項(xiàng)目中，計(jì)劃一期投資8億元的400T超白光熱材料項(xiàng)目開(kāi)工一年多后，因產(chǎn)能置換未完成被中央環(huán)保督察組回頭看督察整改；投資額5.08億元的信息顯示超薄基板生產(chǎn)線冷修技改項(xiàng)目，部分已在今年4月份宣布竣工投產(chǎn)，但在2019年半年報(bào)中，其在建工程金額轉(zhuǎn)入固定資產(chǎn)的金額為零。
400T超白光熱材料項(xiàng)目位于河南省濮陽(yáng)縣產(chǎn)業(yè)集聚區(qū)，投資主體為洛陽(yáng)玻璃全資子公司中建材（濮陽(yáng)）光電材料有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“濮陽(yáng)光電”），按照原計(jì)劃，項(xiàng)目于2017年4月份開(kāi)工，動(dòng)工后12個(gè)月內(nèi)建成并投產(chǎn)，投產(chǎn)后年均銷(xiāo)售收入6億元，年均利潤(rùn)總額1.1億元。
記者通過(guò)公開(kāi)信息查詢(xún)到，上述項(xiàng)目于2017年5月舉行了開(kāi)工儀式。然而據(jù)洛陽(yáng)玻璃公告，400T 超白光熱材料項(xiàng)目截至 2017 年末工程項(xiàng)目尚未有實(shí)質(zhì)性進(jìn)展。
而對(duì)于產(chǎn)能未置換，整改措施是用洛玻集團(tuán)擬利用在三門(mén)峽市澠池縣的產(chǎn)能300噸/天和產(chǎn)能400噸/天的兩條浮法玻璃生產(chǎn)線進(jìn)行產(chǎn)能置換。
一位業(yè)內(nèi)人士告訴記者，若產(chǎn)能置換發(fā)生在同一個(gè)企業(yè)集團(tuán)內(nèi)部，置換手續(xù)較為簡(jiǎn)便。若不是同一個(gè)企業(yè)集團(tuán)之間進(jìn)行產(chǎn)能置換，則需要相關(guān)部門(mén)進(jìn)行審批。
就上述產(chǎn)能置換是否完成、項(xiàng)目建設(shè)延遲原因等問(wèn)題，洛陽(yáng)玻璃相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，該項(xiàng)目的立項(xiàng)、環(huán)評(píng)等各項(xiàng)手續(xù)都有，審批立項(xiàng)既有央企國(guó)資對(duì)投資項(xiàng)目的監(jiān)管，還有政府部門(mén)的監(jiān)管，在當(dāng)?shù)匾彩侵攸c(diǎn)建設(shè)項(xiàng)目，不會(huì)有什么大問(wèn)題。建設(shè)延遲主要是受環(huán)保方面影響。不過(guò)對(duì)于環(huán)保督察組指出產(chǎn)能置換未完成一事，該負(fù)責(zé)人稱(chēng)當(dāng)?shù)仨?xiàng)目公司的人比較了解情況，其并不知情。
根據(jù)最新公告，濮陽(yáng)光材超白光熱材料項(xiàng)目工程累計(jì)投入占預(yù)算比例和工程進(jìn)度都是34.32%。項(xiàng)目廠房及附屬設(shè)施的基礎(chǔ)施工目前已基本完工，關(guān)鍵設(shè)備安裝已完成 70%，有望于年內(nèi)實(shí)現(xiàn)點(diǎn)火試生產(chǎn)。
總投資額5.08億元的信息顯示超薄基板生產(chǎn)線冷修技改項(xiàng)目，投資主體是全資子公司洛玻集團(tuán)洛陽(yáng)龍海電子玻璃有限公司，截至2019年上半年期末該項(xiàng)目在建工程賬面余額為3.35億元，工程進(jìn)度及累計(jì)投入占預(yù)算比例為65.85%。
信息顯示超薄基板生產(chǎn)線冷修技改項(xiàng)目主體工程全部完工，已于2019年4月28日順利點(diǎn)火投產(chǎn)。
洛陽(yáng)玻璃方面表示，上述技改項(xiàng)目還有些配套設(shè)施沒(méi)有完全完工，截至今年上半年，在建工程期內(nèi)轉(zhuǎn)入固定資產(chǎn)金額為零。
洛陽(yáng)玻璃年報(bào)中關(guān)于在建工程結(jié)轉(zhuǎn)為固定資產(chǎn)的標(biāo)準(zhǔn)描述為：“在工程完工達(dá)到預(yù)定可使用狀態(tài)時(shí)，結(jié)轉(zhuǎn)固定資產(chǎn)。”預(yù)定可使用狀態(tài)的判斷標(biāo)準(zhǔn)，應(yīng)符合下列情況之一：固定資產(chǎn)的實(shí)體建造（包括安裝）工作已經(jīng)全部完成或?qū)嵸|(zhì)上已經(jīng)全部完成；已經(jīng)試生產(chǎn)或試運(yùn)行，并且其結(jié)果表明資產(chǎn)能夠正常運(yùn)行或能夠穩(wěn)定地生產(chǎn)出合格產(chǎn)品，或者試運(yùn)行結(jié)果表明其能夠正常運(yùn)轉(zhuǎn)或營(yíng)業(yè)；該項(xiàng)建造的固定資產(chǎn)上的支出金額很少或者幾乎不再發(fā)生；所購(gòu)建的固定資產(chǎn)已經(jīng)達(dá)到設(shè)計(jì)或合同要求，或與設(shè)計(jì)或合同要求基本相符。
