一、地緣沖突背景下，德國(guó)宣布將100%實(shí)現(xiàn)新能源發(fā)電的目標(biāo)從2050年提前到2035年
自東歐地緣沖突以來(lái)，全球各類(lèi)資產(chǎn)的表現(xiàn)就受到“俄烏”局勢(shì)一舉一動(dòng)的影響。俄羅斯是能源出口大國(guó)，其出口的石油和天然氣占全球的35%和21%，歐洲更是40%天然氣都依賴(lài)俄羅斯進(jìn)口，因此“俄烏”沖突下，歐洲各國(guó)紛紛擔(dān)憂(yōu)自己的能源安全和供給問(wèn)題。
受此影響，當(dāng)?shù)貢r(shí)間2月28日，德國(guó)經(jīng)濟(jì)部提出了一份待立法的草案，該國(guó)計(jì)劃加速風(fēng)能和太陽(yáng)能基礎(chǔ)設(shè)施的擴(kuò)張，宣布將100%實(shí)現(xiàn)新能源發(fā)電的目標(biāo)從2050年提前到2035年，相當(dāng)于提前15年實(shí)現(xiàn)100%新能源發(fā)電目標(biāo)。太陽(yáng)能的發(fā)電能力將從今年的7千兆瓦增加到2028年的20千兆瓦，擴(kuò)大3倍，陸上風(fēng)力發(fā)電能力將從今年的3千兆瓦增加到2027年的10千兆瓦，海上風(fēng)電設(shè)施將從2030年的30千兆瓦上升到2045年的70千兆瓦。
新立法草案的提出，顯然是受到了當(dāng)下俄烏戰(zhàn)爭(zhēng)的影響，德國(guó)自然資源較為貧乏，能源進(jìn)口依賴(lài)嚴(yán)重，尤其是來(lái)自俄羅斯的天然氣，占到了德國(guó)進(jìn)口份額的一半以上。在宣布對(duì)俄羅斯做出經(jīng)濟(jì)措施以后，勢(shì)必要尋求其他能源填補(bǔ)這個(gè)巨大缺口，恰好可以推動(dòng)光伏等可再生能源的發(fā)展。
二、各國(guó)對(duì)能源安全的重視程度提高，行業(yè)需求強(qiáng)勁，光伏裝機(jī)景氣度高
除德國(guó)外，作為經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū)，歐洲整體能源資源分布并不均衡，天然氣高度依賴(lài)進(jìn)口，稍有波動(dòng)就會(huì)造成能源價(jià)格上漲，因此歐洲各國(guó)很早就開(kāi)始大力發(fā)展可再生能源。2021年，歐盟27個(gè)成員國(guó)的光伏新增裝機(jī)量約為25.9GW，同比勁增34%，創(chuàng)下歐盟年度光伏新增裝機(jī)新紀(jì)錄?？梢?jiàn)歐洲對(duì)可再生能源的強(qiáng)勁需求，在德國(guó)公布新的立法草案后，其它歐洲國(guó)家為保證能源供應(yīng)也有可能跟進(jìn)。
歐洲市場(chǎng)之外，光伏在其它國(guó)家和地區(qū)的發(fā)展也進(jìn)入了“快車(chē)道”。印度光伏裝機(jī)在2021年迎來(lái)大爆發(fā)，全年新增10GW，同比增長(zhǎng)210%，總裝機(jī)容量已逼近50GW。巴西、突尼斯等新興國(guó)家也在近期公布了新的可再生能源規(guī)劃，光伏都是發(fā)展重點(diǎn)。
我國(guó)作為全球光伏裝機(jī)量最高的國(guó)家，也在不斷提速。近期國(guó)家發(fā)展改革委國(guó)家能源局發(fā)布關(guān)于印發(fā)《以沙漠、戈壁、荒漠地區(qū)為重點(diǎn)的大型風(fēng)電光伏基地規(guī)劃布局方案》的通知。
通知中指出，要以庫(kù)布齊、烏蘭布和、騰格里、巴丹吉林沙漠為重點(diǎn)，以其他沙漠和戈壁地區(qū)為補(bǔ)充，綜合考慮采煤沉陷區(qū)，規(guī)劃建設(shè)大型風(fēng)電光伏基地。到2030年，規(guī)劃建設(shè)風(fēng)光基地總裝機(jī)約455GW。
三、中國(guó)光伏企業(yè)全球化程度高，受益于本輪歐洲等地光伏需求爆發(fā)
在經(jīng)過(guò)多年補(bǔ)貼后，中國(guó)光伏產(chǎn)業(yè)已實(shí)現(xiàn)平價(jià)上網(wǎng)，且成本仍在不斷降低，相比傳統(tǒng)化石能源，光伏發(fā)電的優(yōu)勢(shì)日益突出。此外，中國(guó)是全球最大的光伏組件生產(chǎn)國(guó)，從2019年全球各地區(qū)光伏組件產(chǎn)能來(lái)看，中國(guó)占比69.2%，東南亞占比13.8%，印度占比4.2%;從2019年全球各地區(qū)光伏組件產(chǎn)量來(lái)看，中國(guó)占比71.3%，東南亞占比14.8%，印度占比2.5%。因此，中國(guó)光伏企業(yè)全球化程度較高，占據(jù)了約70%的全球份額。
中國(guó)許多光伏企業(yè)已在海外深入布局多年，在包括歐洲在內(nèi)的全球新能源革命浪潮中，中國(guó)企業(yè)將從中收益。因此，隨著德國(guó)宣布將100%實(shí)現(xiàn)新能源發(fā)電的目標(biāo)從2050年提前到2035年后，A股市場(chǎng)上光伏企業(yè)應(yīng)聲上漲，行業(yè)需求強(qiáng)勁，訂單飽滿(mǎn)，排產(chǎn)積極，經(jīng)過(guò)一段時(shí)間回調(diào)后光伏板塊估值回到合理區(qū)間，迎來(lái)配置機(jī)遇。
四、廣發(fā)中證光伏產(chǎn)業(yè)指數(shù)基金提供一鍵布局光伏產(chǎn)業(yè)的指數(shù)工具
廣發(fā)中證光伏產(chǎn)業(yè)指數(shù)基金跟蹤中證光伏產(chǎn)業(yè)指數(shù)，該指數(shù)從滬深市場(chǎng)主營(yíng)業(yè)務(wù)涉及光伏產(chǎn)業(yè)鏈上、中、下游的上市公司證券中選取不超過(guò)50只最具代表性上市公司證券作為指數(shù)樣本。前十大樣本股分別為隆基股份、陽(yáng)光電源、通威股份、中環(huán)股份、特變電工、先導(dǎo)智能、天合光能、晶澳科技、正泰電器、福斯特等龍頭光伏企業(yè)，為市場(chǎng)提供一鍵布局光伏板塊的投資工具。
數(shù)據(jù)來(lái)源：中證指數(shù)公司（截至2022/3/1）
