本次數(shù)據(jù)觀察，前五名廠家今年上半年總出貨量約59GW，對比去年同期增幅約60%，綜觀上半年電池片環(huán)節(jié)的變化除了在出貨量提增以外，電池片環(huán)節(jié)毛利也在二季度開始得到修復，主要受惠短期結(jié)構(gòu)變化影響，上半年不少產(chǎn)線改動相對原先評估稍微有所推遲，測算二季度主流尺寸單月能夠供應(yīng)僅約14-15GW，主流大尺寸供應(yīng)出現(xiàn)緊缺，對應(yīng)下游需求仍是不足，另一主因為上半年海外需求增長，組件稼動率并無出現(xiàn)明顯調(diào)降，對于電池片采購需求有一定支撐，以上因素使得電池片廠家順勢拉抬售價，使得Q2-Q3的毛利相對去年低迷的水平出現(xiàn)小幅拉抬，結(jié)算上半年M10(182mm)電池片毛利拉抬到每瓦0.06-0.09元人民幣。
尺寸方面，尺寸的迭代速度仍是十分快速，根據(jù)Infolink統(tǒng)計上半年TOP5電池片廠家的M10(182mm)與G12(210mm)尺寸的出貨比重已經(jīng)達到75.8%，其余G1(158.75mm)尺寸剩下約2.1%、M6(166mm)及其余規(guī)格約20.6%、多晶及N型約占比約1.5%。
展望下半年趨勢，截止目前情勢，大多M6(166mm)產(chǎn)線技改將在三季度陸續(xù)完善，因此評估在四季度開始主流大尺寸的電池片供應(yīng)緊缺將得到改造，且垂直整合廠家新產(chǎn)能也在逐步釋放，對此電池片供應(yīng)仍將回歸過往狀態(tài)，后續(xù)專業(yè)電池片廠家仍將應(yīng)用靈活變動供應(yīng)尺寸的優(yōu)勢來改善毛利情況。其中也值得注意，下半年除了垂直整合廠家的新型技術(shù)放量以外，專業(yè)電池片廠家對于N型的規(guī)劃量產(chǎn)也即將起步。Infolink總計截止今年底TOPCon整體產(chǎn)能將有望超過60GW，而HJT整體產(chǎn)能將有望達到14GW，其中約2-3GW定位為研發(fā)或中試線用。
